北京时间22日凌晨，全球风险偏好被一则地缘政治利好点燃。美股低开高走，道指史上首次突破40000点整数关，收盘上扬0.55%；标普500与纳指分别跟涨0.17%和0.09%。VIX恐慌指数急挫近4%，显示资金对避险需求快速降温。
半导体、光通信与量子计算成为资金主攻方向。费城半导体指数飙升逾1%，Arm Holdings狂飙16%，格芯劲升近15%，高通涨超5%。存储赛道同步爆发，闪迪、希捷、西部数据涨幅均超5%。
光模块概念亦集体上冲，Lumentum大涨11%，Applied Optoelectronics升近7%。苹果再刷历史高位，市值逼近4.5万亿美元。
据新华社引述伊朗媒体报道，在巴基斯坦斡旋下，美伊双方仍在密集交换文本，试图敲定一份框架协议。巴基斯坦参议员日内透露，谈判“正朝正确轨道推进”，市场情绪显著回暖。
美国国务卿鲁比奥在赴瑞典出席北约外长会途中表示，华盛顿与德黑兰的对话取得“部分进展”，但强调“无人能保证结果”。他重申，若最终无法达成“优质协议”，白宫已备好其他选项。
受和平预期打压，国际原油大幅走低。WTI 7月合约收跌1.94%，布伦特7月合约跌2.32%，均创近两周新低。能源股普遍承压，而航空、化工等用油大户顺势走强。
尽管氛围缓和，美国总统特朗普仍在白宫向媒体放话，要求伊朗交出高丰度浓缩铀，并声称美方“拿到后会销毁”。他同时警告，霍尔木兹海峡应为国际免费航道，伊朗不得设限。
伊朗外交部迅速回应，称“核材料外运”并非谈判议题，目前焦点是结束包括黎巴嫩在内的多地冲突，任何涉及铀库存的传言“均属猜测”。
瑞银策略师指出，若美伊框架协议落地，风险溢价有望继续回落，科技股与新兴市场或迎来新一轮资金流入。不过，鉴于谈判仍存变数，建议投资者以“阶梯式加仓”应对波动。
投资者可继续关注美股芯片股、光通信及量子计算等高弹性品种，同时警惕原油与黄金等避险资产的短期反抽风险。