债券面值又称票面金额，是发行人在契约中承诺到期一次性偿还给投资者的基准本金。无论二级市场如何波动，到期日持有人均可按此金额收回资金，因此它是计算利息与到期本息的锚点。
债券期限指从发行日至本金兑付日的时间跨度，通常按剩余年限划分为短期（≤1年）、中期（1-10年）与长期（＞10年）。期限越长，利率风险越大，投资者要求的风险溢价也越高，因而长债定价普遍高于短债。
票面利率即债券票面上标明的年化利率，用于计算定期支付的利息。在基准利率不变的前提下，票息越高，债券价格越高；反之则折价交易。
剩余期限＝（到期日－交割日）÷365，衡量债券生命周期的剩余长度。应计利息则指自上一付息日至结算日已累积但未支付的利息，公式为：票面利率÷365×计息天数×100。零息债按发行价与兑付价的差额摊销计算。
现值（PV）是投资者买入时实际支付的市价；终值（FV）为持有到期可收回的本金与全部利息之和。两者差额构成绝对收益，也是计算到期收益率的起点。
全价＝净价＋应计利息。银行间市场国债采用净价交易、全价结算，剔除应计利息后，价格曲线更真实反映本金价值变动，同时便利免税处理。
YTM是使债券未来现金流的现值等于当前全价的贴现率。根据剩余期限与付息方式，监管公式分单利、复利两种情景，精确量化投资者持有至到期的年化回报。
不同于YTM，持有期收益率衡量的是买入后任意时点卖出的年化回报，受卖出价格与持有时间双重影响，更适合二级市场交易策略评估。
久期将未来现金流时间加权，反映债券的“真实”还款周期；修正久期进一步量化价格对收益率微小变动的弹性，公式为dP/P＝－D*×dy。久期越长，利率风险越大。
当收益率大幅波动时，价格变化呈现非线性，凸性即衡量这种偏离程度。凸性越高，利率下行带来的价格上涨幅度越大于利率上行导致的价格下跌，对投资者越有利。
国际惯例将BBB及以上列为投资级。我国银行间市场采用三等九级（AAA至C）标识长期债，四等六级（A-1至D）标识短期债。等级越高，违约概率越低，融资成本亦随之下降。